Liên kết chung là gì?

Định nghĩa

Liên kết chung là chỉ sự liên kết giữa tính chất bảo vệ và đầu tư trong bảo hiểm.

Trong thực tế, từ này thường dùng để chỉ một dạng quỹ trong bảo hiểm mà người tham gia được đảm bảo lãi suất bằng cách lấy lãi năm cao để bù vào năm thấp.

Liên kết chung thường đi kèm với các từ bảo hiểm liên kết chung (with-profits insurance/with-profits policy) và quỹ liên kết chung (with-profits insurance fund).

Nguồn gốc

Bảo hiểm liên kết chung (hay đúng hơn là Bảo hiểm có lợi nhuận), có nguồn gốc từ thế kỷ 18, được phát triển để nâng cao tính hấp dẫn và công bằng của bảo hiểm nhân thọ. Nó bắt đầu với các công ty bảo hiểm tương hỗ đầu tiên như Amicable Society và trở nên phức tạp hơn với Equitable Life Assurance Society và khoa học tính toán bảo hiểm vào năm 1762.

Mô hình này chỉ việc các chủ hợp đồng được chia sẻ lợi nhuận của công ty bảo hiểm. Công ty có thể thưởng tiền hàng năm, chia lợi nhuận trực tiếp và làm mịn lợi nhuận đầu tư để tăng tính ổn định. Cách tiếp cận này đã phát triển trong suốt thế kỷ 19 và 20, trở thành một sản phẩm được quản lý và phổ biến, cung cấp sự kết hợp giữa bảo hiểm và tăng trưởng đầu tư.

Hướng dẫn

Chính vì công ty sẽ đảm bảo tiền trong tài khoản của khách hàng không lỗ, nên lãi thông báo thường sẽ thua lãi ngân hàng tầm 1%. Ngoài ra, lãi thông báo vẫn chưa phải lãi thực tế chi trả của quỹ (tùy chính sách công ty). Lãi thực tế chi trả cho người mua bảo hiểm được thông báo trong báo cáo quỹ liên kết chung hàng năm.

Để hiểu việc thua lỗ trong đầu tư quan trọng như thế nào, thì hãy dùng ví dụ sau đây từ nhà đầu tư danh tiếng Ray Dalio:

"Nếu bạn mất 50% số tiền của mình, thì những năm sau bạn phải đạt 100% hiệu suất để kiếm lại nó".

Liên kết chung thường được ghi trong phần Thông tin về Quỹ liên kết chung của các hợp đồng và Quy tắc điều khoản của các chính sách bảo hiểm với nội dung:

Thông tin về Quỹ Liên kết chung Quỹ Liên kết chung được hình thành từ phí bảo hiểm (sau khi trừ Phí ban đầu) của các Hợp đồng bảo hiểm liên kết chung. Quỹ Liên kết chung được tách riêng khỏi Quỹ chủ sở hữu và các Quỹ chủ hợp đồng khác của Công ty. Công ty có quyền quyết định chính sách đầu tư và phương thức quản lý quỹ phù hợp với quy định của pháp luật hiện hành.

Công ty sẽ thực hiện chính sách đầu tư thận trọng bằng việc tập trung đầu tư chủ yếu vào các tài sản có thu nhập ổn định như trái phiếu Chính phủ, trái phiếu đô thị, trái phiếu doanh nghiệp và tiền gửi ngân hàng, đồng thời đầu tư vào các tài sản có tiềm năng tăng trưởng vốn như chứng khoán chưa niêm yết và chứng khoán đang được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam.

Nguồn:

[1] Zurich Insurance - With-profits jargon buster

[2] Healthy Investment - With-profits fund explained

Bài viết liên quan